我的财讯iPhone客户端 | 财经股票网址大全 | 添加到收藏夹

长缨在手:美股市场各类主要ETF汇总(附:黄金白银标的及ETF)

21-02-21 15:49    作者:雪白血红    相关股票:
闲话:2020年之后一切皆有可能,临渊羡鱼不如退而结网。长缨在手何时缚住苍龙?

一、美股ETF汇总
1、ETF概念
ETF是Exchange Traded Fund的缩写,又称“交易型开放式指数基金”。ETF是一种跟踪市场指数、可以在证券交易所随时自由买卖的开放式股票基金。说的通俗易懂一点,就是发行机构把不同的股票买来,汇合到一起形成基金,然后再分成一小块一小块拿到股市上卖,它们就成了可以自由买卖的ETF指数基金。
ETF的对冲作用:ETF比较适合于看重“大势”和没有精力研究各种公司业绩的投资者,或者不希望看到自己的投资组合因为突发事件而大起大落(重仓单只个股会时常发生这种现象)。
ETF在美股市场发展很快,有近一千种产品,而且种类繁多:有跟踪美国大盘指数的,也有跟踪其它国家股市的,更有追踪黄金价格、石油价格、外汇价格等不同种类的ETF,可谓种类齐全。
由于ETF是一种跟踪市场指数开放式股票基金,买入ETF就相当于买入一个指数投资组合,买的是一种大趋势,只要大趋势没有问题,收益就比较稳健。
ETF中有很多自带杠杆,这样即便不能利用保证金进行杠杆交易的投资者提供了多倍杠杆。
ETF采用被动式管理,完全复制指数的成分股作为基金投资组合及投资报酬率,所以基金持股相当透明,广大散户也较易明了投资组合特性并完全掌握投资组合状况,做出适当的预期。所以不会出现个股有庄及基金管理人员潜逃等风险。
2、ETF交易
在交易方式上,ETF与股票完全相同,投资人只要有证券账户,就可以在盘中随时买卖ETF,交易价格依市价实时变动,相当方便并具有流动性。
交易ETF的费用是根据你的证券开户的券商决定的。

3、美股大盘指数ETF
$(SPY)$  美股历史上的第一个ETF,追踪的是著名的S&P 500指数,如果你要买美股蓝筹股,就是它了。
$(SSO)$  标普500指数ETF-ProShares两倍做多  S&P500指数两倍杠杆ETF。这个ETF设计初衷是当S&P 500指数上涨1%时,其净值上涨2%,这样就为不能利用保证金进行杠杆交易的投资者提供2倍杠杆,对于日内交易者是很好的交易工具。当然,SH和SSO,就有了SDS这个两倍反向ETF,S&P 500指数下跌1%,其上涨2%。
$(UPRO)$  标普500指数ETF-ProShares三倍做多

$(SH)$   标普500指数ETF-ProShares做空  S&P 500指数反向ETF。这个ETF设计的初衷就是当日如果S&P 500指数上涨1%,那么这个ETF净值就下跌1%,如果S&P 500指数下跌1%,它的净值就上涨1%。
$(SDS)$  标普500指数ETF-ProShares两倍做空
$(SPXU)$  标普500指数ETF-ProShares三倍做空

$(DIA)$  追踪的是道琼斯工业平均指数,曾经最著名的美股指数,相比S&P 500指数更为大蓝筹。不过道琼斯指数编制规则比较老旧
$(DDM)$  道指ETF-ProShares两倍做多

$(DOG)$  道指ETF-ProShares做空
$(DXD)$  道指ETF-ProShares两倍做空
$(SDOW)$ 道指ETF-ProShares三倍做空

$(QQQ)$  追踪纳斯达克100指数,你如果要投资科技股,这个是不二之选。比如苹果、谷歌之类都是其中的重要成份股。
$(QLD)$  纳斯达克100指数ETF-ProShares两倍做多
$(TQQQ)$  纳斯达克指数ETF-ProShares三倍做多

$(PSQ)$  纳斯达克100指数ETF-ProShares做空
$(QID)$  纳斯达克100指数ETF-ProShares两倍做空
$(SQQQ)$  纳斯达克指数ETF-ProShares三倍做空

$(IWM)$ 追踪罗素2000指数。罗素2000指数大体追踪的是美股市值在1000位到3000位的企业,可以视为是美股中小盘股的代表。
$(UWM)$  罗素2000指数ETF-ProShares两倍做多
$(TNA)$  罗素2000指数ETF-Direxion三倍做多

$(RWM)$ 罗素2000指数ETF-ProShares做空
$(TWM)$ 罗素2000指数ETF-ProShares 两倍做空
$(TZA)$  罗素2000指数ETF-Direxion三倍做空

4、美股恐慌指数的ETF
VIX : 恐慌指数又称芝加哥期权交易所VIX指数(CBOE Volatility Index),是芝加哥期权交易所市场波动率指数的交易代码,常见于衡量标准普尔500指数期权的隐含波动性。它是了解市场对未来30天市场波动性预期的一种衡量方法。
$(VXX)$  做多VIX短期期货指数  是由VIX衍生出来的ETF中交易最活跃的一只,投资者悲观情绪蔓延,恐慌指数再度高企,VIX飙涨,而跟踪恐慌指数的ETF VXX也随着狂涨。同期,标普500 ETF SPY下跌。

$(VXZ)$   做多VIX中期期货指数
$(UVXY)$  两倍做多VIX短期期货指数
$(TVIX)$  两倍做多VIX短期期货指数

$(XIV)$   做空VIX短期期货指数
$(SVXY)$   两倍做空VIX短期期货指数

5、外汇相关ETF
(1)美元相关ETF
$(UUP)$   美元ETF-PowerShares DB 做多
$(UDN)$   PowerShares DB US Dollar Bearish ETF 做空美元

(2)欧元相关ETF
$(FXE)$   欧元ETF-CurrencyShares 做多欧元
$(ULE)$  欧元ETF-ProShares 两倍做多欧元
$(EUO)$  欧元ETF-ProShares 两倍做空欧元

(3)人民币相关ETF
$(CYB)$   人民币ETF-WisdomTree Dreyfus  跟踪人民币短期汇率变动情况;如果人民币升值,其收益相应提高。

(4)英镑相关ETF
$(FXB)$  英镑ETF-CurrencyShares

(5)日元相关ETF
$(FXY)$ CurrencyShares Japanese Yen ETF 做多日元
$(YCS)$  日元ETF-ProShares两倍做空

(6)瑞士法郎相关ETF
$(FXF)$ 瑞士法郎ETF-CurrencyShares 做多瑞郎

(7)加元相关ETF
$(FXC)$ 加元ETF-CurrencyShares 做多加元

(8)澳元相关ETF
$(FXA)$ CurrencyShares Australian Dollar ETF 做多澳元

6、大宗商品ETF
(1)原油相关ETF:
$(UCO)$  原油指数ETF-ProShares DJ-UBS两倍做多
$(SCO)$  原油指数ETF-ProSharesDJ-UBS两倍做空  sco则与油价走势完全相反。
$(DTO)$  原油ETF-PowerShares DB两倍做空  如果你认为油价已见底,想抄底原油,可以买做多的ETF,USO、UCO等,如果油价上涨,你买的ETF也会跟着涨。
如果你认为油价还会继续跌,可买做空的ETF,如SCO、DTO,油价越跌,你买的做空的ETF就越涨

(2)黄金相关ETF
$(GLD)$ 黄金ETF-SPDR 做多
$(IAU)$ 黄金ETF-iShares 做多
$(DGP)$ 黄金ETF-PowerShares DB两倍做多
$(UGL)$ 黄金ETF-ProShares两倍做多

$(DGZ)$ 黄金ETF-PowerShares DB做空
$(DZZ)$ 黄金ETF-PowerShares DB两倍做空
$(GLL)$ 黄金ETF-ProShares两倍做空

(3)白银相关ETF
$(SLV)$  白银ETF-iShares 做多 
$(AGQ)$  白银ETF-ProShares两倍做多
$(ZSL)$  白银ETF-ProShares两倍做空 

(4)贵金属ETF
铂金ETF(ARCA:PPLT)
钯金ETF-ETFS(ARCA:PALL)
ETFS Physical PM Basket(AMEX:GLTR)
PowerShares DB Precious Metals ETF(AMEX:DBP)

7、其它热门ETF汇总
(1)中国市场相关ETF
做多:
$(ASHR)$  Deutsche X-trackers Harvest CSI300 CHN A 德银沪深300指数基金
跟踪沪深300指数,覆盖上海和深圳证券交易所规模最大、流动性最强的300只股票。
$(ASHS)$  Harvest CSI 500 China-A Shares Small Cap ETF 德银中证500指数基金,波动同中证500
$(CAF)$  摩根史坦利中国A股指数基金  在美国交易所上市直接投资大陆A股市场的第一个ETF,80%以上投资在大陆A股市场。
$(FXI)$   新华富时中国25指数ETF-iShares FTSE  基本追随新华富时中国25指数成分股的价格和收益表现,包含在港股上市的25只中国内地大盘股。
$(XPP)$  中国25指数ETF-ProShares FTSE两倍做多
$(YINN)$ Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF  新华富时50 ETF-Direxion三倍做多 
$(CNXT)$  中证小盘股做多ETF  做多创业板

做空:
$(YANG)$  Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF  新华富时50权重股ETF-Direxion三倍做空
$(YXI)$   中国25指数ETF-ProSharesl FTSE做空
$(FXP)$   中国ETF-ProShares FTSE两倍做空

(2)俄罗斯相关ETF
$(RUSL)$ 三倍做多俄罗斯指数ETF
$(RUSS)$三倍做空俄罗斯指数ETF

(3)欧洲相关ETF
$(VGK)$  欧洲ETF-Vanguard MSCI  该ETF主要以欧洲主要股市的股票为标的物,投资的市场包括奥地利,比利时,丹麦,芬兰,法国,德国,希腊,爱尔兰,意大利,荷兰,挪威,葡萄牙,西班牙,瑞典,瑞士,和英国。持仓的都是欧洲传统发达国家的大中型股票,比如雀巢,皇家壳牌,拜耳制药等大家熟悉的名字。
$(EZU)$ 欧盟国家ETF-iShares MSCI  挂钩的是欧元区国家,所以它和VGK区别也就很明显了,比如没有英国的股票,除了拜耳制药,西门子、SAP等知名公司也在持仓前十。
$(EWG)$  德国ETF-iShares MSCI 指数ETF
$(EWU)$  英国ETF-iShares MSCI 指数ETF

这里汇总一下美股金银投资标的及黄金白银ETF,包括金矿股、银矿股、黄金白银ETF以及金矿和银矿ETF。

二、美股黄金投资标的及ETF汇总
1、美股黄金股
金价波动自然金矿股受到影响,因为成本不变,售价波动了,影响是肯定的,相关的投资标的也是最丰富的,分类了一下:美股全部金矿股、美股全部银矿股、加拿大金矿股、南非金矿股。
不妨看看2020年全球黄金矿企排行榜,也许会理解A股黄金股的局限。
《世界矿业》研究团队按照黄金产量对全球80家生产黄金的矿业公司进行了排名。除少数矿业公司外,多数上榜企业为上市公司,数据来源主要为公司公告。截止到2021年2月3日榜单中约75%已公布2020年产量初步结果;此外的数据由研究团队收集整理所得。上榜企业总产量为1850吨,约占GlobalData报告全球黄金总产量(3359吨)的55%,较去年相同矿企产量(1880吨)下降2%。
前十名未发生变化,纽蒙特(NEM.US)与巴里克(GOLD.US)遥遥领先,也是仅有的两家产量超过100吨的矿企。乌兹别克斯坦纳沃伊采矿冶炼联合公司为国有未上市公司,旗下穆龙套金矿(Muruntau)是全球产量最大的金矿,年产约60吨。北极星资源并购萨拉森矿业和奋进矿业并购特兰加黄金尚未完成,待交易完成后有望进一步前移。作为综合性矿商,嘉能可(GLNCY.US)有色副产金产量可观,位列第19名。


第21-50名出现一家中国矿业公司,招金矿业(01818)位列27名。依靠并购Alacer Gold和Leagold,SSR矿业和分点黄金等排名大幅前进,而秘鲁好运矿业受到疫情强烈冲击,排名快速下滑。与嘉能可类似,综合性矿商淡水河谷(VALE.US)、必和必拓(BHP.US)和力拓(RIO.US)上榜,主营白银的弗雷斯尼约和泛美白银(PAAS.US)同样入列。


第51-80名产量不足10吨,八家中国矿业公司扎堆,包括云南黄金、银泰黄金、赤峰黄金、山东中矿、西部黄金、湖南黄金、灵宝金源和灵宝黄金(03330)。值得注意的是,与其他产量接近的同行不同的是,赤峰黄金发力国际化,产量较2019年增加1倍有余,旗下老挝塞班金矿快速扩产,并收购加纳Bibiani金矿,有望加速提升产量,排名快速前移。



美股金矿公司:
公司名称(股票代码)
1 纽蒙特矿业(NYSE:NEM)
2 巴里克黄金(NYSE:ABX)
3 Goldcorp(NYSE:GG)
4 伊格尔矿业(NYSE:AEM)
5 兰德黄金资源(NASDAQ:GOLD)
6 安革金公司(NYSE:AU)
7 金罗斯黄金(NYSE:KGC)
8 亚马纳黄金公司(NYSE:AUY)
9 皇家黄金公司(NASDAQ:RGLD)
10 Tahoe Resources(NYSE:TAHO)
11 金田有限公司(NYSE:GFI)
12 埃尔拉多黄金公司(NYSE:EGO)
13 Sibanye Gold(NYSE:SBGL)
14 拉莫斯金公司(NYSE:AGI)
15 New Gold(AMEX:NGD)
16 诺华黄金资源公司(AMEX:NG)
17 哈莫尼黄金(NYSE:HMY)
18 麦克尤恩矿业公司(NYSE:MUX)
19 Asanko Gold(AMEX:AKG)
20 海桥黄金公司(NYSE:SA)
21 Primero Mining(NYSE:PPP)
22 Timmins Gold(AMEX:TGD)
23 Almaden Minerals(AMEX:AAU)
24 Avino金银矿业(AMEX:ASM)
25 坦桑尼亚皇室勘探(AMEX:TRX)

美国Newmont(纽蒙特)矿业 (NEM.US)斥资100亿美元收购加拿大同业Goldcorp,完成后将合组成为全球最大金矿商。新公司将名为Newmont Goldcorp,将在美洲、澳洲和加纳等地拥有矿山,并预计未来10年的黄金年产量达到600万-700万盎司,超过现在市场上最大的Barrick Gold。

2、金矿股ETF
针对金矿股的涨跌有专门追踪的ETF,如果你不清楚具体某个公司的情况而又想投资,亦或者你认为金矿股股价高估要做空,金矿ETF是比较好的选择。
金矿ETF是用于追踪一揽子金矿公司(黄金矿业公司的市值加权平均数)这类公司中既包含黄金开采商,又包含黄金加工商。
、做多
金矿股ETF-Market Vectors(AMEX:GDX):做多金矿指数美交所金矿指数,该ETF追踪标的为纽交所和纳斯达克上市的全球黄金矿业公司的市值加权指数,主要追踪的商品如下图,其中黄金所占比例为85.30%,稀有金属所占比例为10.26%,综合开采所占比例为4.45%。(注意标的和成分会随时间而调整)。成分排名前十的如下图,包括:Goldcorp GG,纽曼矿业NEM,巴里克黄金公司ABX,Randgold GOLD等。

金矿小盘股-Market Vectors(AMEX:GDXJ):做多金矿指数(小市值公司)美交所金矿指数,该ETF追踪标的为全球黄金、白银矿业公司的市值加权指数,其成分所占的比例与$(GDX)$不同。其中黄金所占比例为72.93%,稀有金属所占比例为14.86%,综合开采所占比例为12.41%。(注意标的和成分会随时间而调整)。 GDXJ)以小市值公司为主,成分排名前十的如下图包括OceanaGold,Northern Star, Evolution Mining等。一倍做多。

全球金矿ETF-iShares(AMEX:RING)
金矿3倍做多-Direxion(AMEX:NUGT):三倍做多金矿指数,追踪指数:NYSE Arca Gold Miners Index(GDM),也就是纽交所黄金矿业指数,追踪的标的是全球“大型”的金银矿公司,包括Gold corp (GG)、纽曼矿业(NEM)、巴里克黄金公司(ABX)等。
小金矿3被做多-Direxion(AMEX:JNUG)

、做空
金矿3倍做空-Direxion(AMEX:DUST):Direxion Daily Gold Miners Bear 3X追踪的标的与(NUGT) 一样,但是方向相反,三倍做空。
小金矿3倍做空-Direxion(AMEX:JDST)

3、黄金ETF
注意这是跟踪金价本身的ETF,有看多、看空的ETF:
、黄金做多
黄金ETF-SPDR Gold Shares(NYSE:GLD):该投资旨在反映金条价格的表现,减少本基金运营的费用。 信托持有金条,发行篮子换取黄金存款和分配黄金与赎回篮子有关。信托持有的黄金只有根据需要出售才能支付信托费用,如果信托终止并清算其资产,或法律或法规另有规定。
是一个追踪伦敦黄金价格的交易所买卖基金。SPDR黄金ETF由世界黄金信托服务公司及道富环球投资管理,于2004 年11月在纽交所上市,是目前全球市值最大的黄金ETF,截止2019年9月1日,市值377.8亿美金,持仓878.31吨黄金。同时,SPDR黄金ETF在墨西哥(股票代码:GLD)、新加坡(股票代码:O87)、日本(股票代码:1326)以及香港(股票代码:2840)都有上市。SPDR黄金ETF背后有实金支持,其唯一资产就是黄金及现金。
SPDR黄金ETF旨在降低阻碍投资者将黄金作为资产分配及交易工具的众多门坎,该门坎包括购买、储存黄金以及为其投保的实际操作。该产品同时解决了若干退休基金及互惠基金无法持有实物商品(例如黄金或衍生工具等)的困扰。
SPDR黄金ETF的黄金以指定的伦敦认可交付金条的形式(一般指400盎司金条)存放于保管人汇丰银行位于伦敦的金库内。保管方法与黄金在伦敦市场经历多个世纪运的方法无异。保管人汇丰银行以其认为适当的有关条款及细则为其业务购买保险,只是保障范围并不包括其保管的所有黄金。

黄金ETF-iShares(AMEX:IAU):黄金ETF-iShares追踪标的为黄金现货价格(参考全球黄金储备),做多。成交量适中,买卖单的差价区间合理。

PowerShares DB Gold ETF(AMEX:DGL)
Merk Gold ETF(AMEX:OUNZ):Van Eck Merk Gold踪标的为黄金现货价格(伦敦金),投资者可赎回黄金。

黄金2X做多-PowerShares DB(AMEX:DGP)
黄金2X做多-ProShares(AMEX:UGL):黄金ETF-ProShares追踪标的为黄金现货价格(伦敦金),两倍做多。比较适合进行日内交易,黄金等期货是24小时交易,因此持仓过夜风险不小。
黄金3X做多-VelocityShares(NASDAQ:UGLD)

金矿3X做多-Direxion(ARCA:NUGT)
小金矿3X多-Direxion(ARCA:JNUG)

、黄金做空
黄金做空-PowerShares(AMEX:DGZ)
黄金2X做空-ProShares(AMEX:GLL):黄金ETF-ProShares追踪标的为黄金现货价格(伦敦金),两倍做空。与UGL一样,不适合持仓过夜。
黄金2X做空-DB(AMEX:DZZ)
金矿3X做空-Direxion(ARCA:DUST)

金矿股ETF与黄金ETF二者有何区别
首先,黄金ETF追踪的是黄金现货的价格,因此购买黄金ETF相当于购买黄金现货本身。一般现货市场黄金上涨,做多黄金的ETF就会上涨,反之亦然。而金矿ETF可能会跟现货市场的黄金波动出现背离。由于金矿ETF是追踪一揽子黄金矿业公司,当大盘不好的时候,金矿公司的股票可能会下跌,即使当时黄金现货价格上涨,做多金矿的ETF这时候也可能会受大盘拖累而出现下跌。当然,一般情况下,这种背离并不常见,但仍应警惕。
其次,金矿ETF会受到公司盈利与否的影响。金矿公司需要增加盈利能力来回馈股东,金矿公司的盈利能力一般取决于黄金产量,成本控制,及现货价格等因素。矿主可以对冲产量(锁定一个固定的交易价格)为公司提供一个固定利润。这样做有一个缺点就是当黄金上涨时,会限制上涨的空间。管理者能力对金矿公司盈利与否起着至关重要的作用,好的管理者可以帮助企业渡过难关。
再者,黄金ETF是不发股息的,因为其追踪的是黄金现货的价格,而贵金属自身无法产生收益。但是金矿ETF追踪的是金矿公司,是有一定股息收入的。

三、美股白银投资标的及ETF汇总
花旗的白银供需模型表明,到2021年市场对白银的需求将达到10.287亿盎司,考虑到白银供需、市场可交易的存量白银等因素,2021年白银将出现1.5亿盎司的短缺。
如果没有这次逼空,金银比的修复将是一个缓慢的过程。这也意味着,在逼空之后银价将不可避免地从高位回撤到之前的位置,特别是COMEX白银空头头寸也在持续积累,这也是威胁银价高位运行的重要因素。
逼空事件的影响被消化后,金银比将继续沿着工业需求消化库存、金价上涨推动白银投资、SLV持仓持续上升的逻辑,进行非暴力修复。

1、美股白银股
全球第一大银矿公司:墨西哥 弗雷斯尼洛Fresnillo PLC(FNLPF)
全球第二大银矿公司:加拿大 Wheaton Precious Metals Corp.(WPM)  (原代码SLW ,另类矿产公司,拥有白银矿权益)
全球第四大银矿公司:加拿大 泛美白银Pan American Silver(PAAS)
全球第五大银矿公司:赫克拉矿业Hecla Mining Company(HL)

墨西哥第二大矿业公司:Industrias Penoles,S.A.B.de C.V.(IPOAF)
俄罗斯最大银矿及第二大金矿:Polymetal International plc(AUCOY)

注:各相关公司资料 https://www.mg21.com/tag/top-4-silver-miners/

矿产股并不仅仅是有矿的,整个产业链至少有4种分工:
要有人去勘探,探明哪里有矿源——Explorer
探明后,要有人去开采——Developer
开采出来要生产加工——Producer
加工好了要拿去卖——Retailer
还有一种另类的矿产公司,不属于以上任何一种。
这种公司的盈利模式很有意思,不开采,不加工,不做仓储运输,更不做销售。但是它却可以从金矿、油矿开采过程中获利。这类公司有个很高大上的名字“Royalty”公司。Royalty有“版税”的意思,相当于你对某个产权有所有权,而产权带来的收入,有你一份。在矿产行业这种公司就可以定期收“版税”。
专业说法:公司会为其他开采公司提供资金,从而换取未来产量的一部分所有权。
通俗说法:类似放贷公司——借钱给矿业公司,开采出矿就得加倍还。
这类“放贷”公司适用于多种行业,一种是金属开采类,如黄金白银等;另一种是能源类,如石油天然气等;甚至生物医药行业也有这种商业模式。但是各个行业的情况非常不同。
简单来说,这种“放贷”模式的好处是能享受矿产价格上涨的所有好处,不需要承担开采公司所需的一切开支和风险。只要开采公司生产出矿产,就必须分成给放贷公司,不需要等到开采公司盈利。也就是说,这类放贷公司提前支付买了矿产公司未来的产量,只要开采出来矿了,就必须按合同给钱,而不关矿业企业有没有利润,所以除非开采公司倒闭,否则“放贷”公司一定会拿到钱。从而可以了解到这类公司的也比较抗跌。
这种商业模式特点需要的人员少。以黄金行业放贷公司龙头企业对标,年收入3亿多美元的企业只有21名员工——平均每名员工产生1700万美元收入。
这种公司成长速度特别快。但不是每家公司都能成为龙头,需要寻找优质“高利贷”公司,如FNV等。

白银领域里这类公司,其中有个标的——加拿大 Wheaton Precious Metals Corp.(WPM,原代码SLW )。
加拿大 Wheaton Precious Metals 成立于2004年,2006年12月7日之前是Goldcorp全资公司,之后将控股比例降到48%,2008年2月14日Goldcorp将其完全剥离成立Silver Wheaton并独立上市,简称银惠顿,2017年5月10日改用现名 Wheaton Precious Metals(NYSE:WPM),目前金银约各占50%。
公司总部位于加拿大温哥华,全职雇员35人,是全球第二大银矿公司,收入目前金银约各占50%。是一家贵金属流通公司,从事银和黄金矿产的收购,银惠顿本身不进行矿产勘探和开发,通过订立协议购买位于全球一般政治稳定地区的高品位全部或部分白银和黄金产量,提供先期付款,贵金属交付后同志根据情况额外付款。减少了传统矿业公司面临的下行风险。银惠顿运营成本历史上一直固定在每盎司白银4美元,每盎司黄金400美元,受益于银价和金价强劲增长。
公司是全世界矿业最大的“放贷”公司之一,负责给挖矿企业提供资金,挖出矿后可以分到一部分产量。这样一来省去了挖矿的成本,又低价获得金银产量。公司之所以归类于白银标的,目前收入的50%都来自于白银。
Wheaton Precious Metals 目前拥有22个运营矿区和8个开除阶段项目,Silver Wheaton公司资产组合包括Penasquito、Pascua-Lama、San Dimas、777Mine、Yauliyacu、Salobo、Sudbury、Constancia、Zinkgruvan、Minto矿等。



美股白银开采企业:泛美白银(Pan American Silver:PAAS)
公司在墨西哥、秘鲁、玻利维亚和阿根廷拥有7个金银矿。全球第四大银矿公司。创始人是业界有名的Ross Beaty,在行业里非常优秀,控制成本上是优秀的。在开采行业有一个成本指标叫“All-in sustaining cost(AISC)”,指的是一家企业每开采出来一盎司金银所需要花费的所有成本。PAAS这家公司在熊市到来之前缩减了14%的AISC。
2019年2月22日加拿大泛美白银(Pan American Silver)(多伦多证券交易所代码:PAA,纳斯达克股票代码:PAAS)以10.7亿美元成功收购美国贵金属矿业公司Tahoe Resources(Tahoe Resources Inc.,多伦多证券交易所代码: THO,纽约证券交易所股票代码:TAHO),使的新泛美的实力进一步巩固,泛美的白银储量增加一倍以上,在资源量和储量上均超过了Fresnillo。

2、银矿股ETF
银矿股走势方向大致跟随银价,然而升跌幅度更甚于银价本身,因为银矿股本质是公司,盈利水平与银价并非直线关系,不同公司在某银价水平,可能呈爆发性上升;与此同时,公司之间因矿藏地点的分别,各自承受相应的地缘政治、货币与营运风险。虽然选中单一银矿股,升幅可能极为惊人,然而从分散风险的角度,最好当然是以ETF入手。
iShares MSCI Global Silver Miners(SLVP)
跟踪的是全球银矿公司,尽管不像实物白银那样能准确体现银价的变动,但它们的走势也与银价高度趋同,是值得关注的白银投资工具。

Global X的银矿ETF(SIL)
跟踪的是全球银矿公司,囊括24家环球银矿相关企业,当中约48%为加拿大股、俄罗斯股约占14%、韩股约占11%。SIL的波动度大概是标指近2倍。
如2019年7月至2020年7月,SLV累升21%,同期SIL回报更高,达28%;而期内标指ETF(SPY)总回报,则仅为10%。

ETFMG的小型银矿股ETF(SILJ)
SILJ持有32家小型银矿相关公司,当中约65%为加拿大股、美股约占18%、秘鲁股约占12%。SILJ波动度比SIL更甚,约为标指2.5倍。
2019年7月至2020年7月,SLV累升21%,同期SILJ总回报43%,远远抛离其它可比对象。要切记矿业股走势始终离不开相关商品,当银价大幅调整,银矿股价格也难独善其身,甚至加倍奉还:2016年银价见顶,至2018年底约跌33%,期内SIL大跌56%,SILJ更要暴挫65%才见底。

3、白银ETF
可购买的美元计价的、最靠谱的白银ETF——iShares Silver Trust(SLV)。SLV基金持有的是实物白银,因此它能较为准确地反映出白银的价格变动。SLV是投资实物白银的较为理想的选择。
其次是Aberdeen Standard Physical Silver Shares(SIVR),该基金成立于2009年,它持有的同样是实物白银(银条),储存地点是英国伦敦。它能很好地反映出白银现货的价格波动。

、iShares Silver Trust(SLV)简介
白银ETF-iShares Silver Trust(NYSE:SLV)是信托产品,旨在总体反映银价格的表现,基金是在支付本基金的费用和负债之前反映此类业绩, 本信托不是主动管理的;不从事任何旨在从银的价格变化中获取利润或改善损失的活动。本基金接收存放于其中的银以换取建立篮子股份,根据需要出售银以支付信托费用及其他负债,并交换银以换取交还给其的篮子以兑换。
翻译成白话:iShares Silver Trust(SLV)是全球最大的白银ETF,以白银为基础资产,旨在跟踪现货白银价格走势,属于大宗商品ETF、实物ETF。
SLV全名安硕白银信托基金,简称安硕白银信托,通常被称为白银ETF,它并不是一个标准的ETF,而是一种信托关系,不受到和美国共同基金(mutual funds)同等的监管要求。但对投资者而言,SLV与传统ETF跟踪某一具体标的的目的完全一致。 
iShares(安硕)母公司是全球最大的资产管理公司——贝莱德(BlackRock),是全球最大的ETF发行商。SLV跟踪的是现货白银价格走势,简单来说,现货白银价格上涨1%,SLV同步上涨1%;现货白银价格下跌1%,SLV也下跌1%。更重要的是,SLV是美元计价,从而可以在完完全全保护你的资产安全的同时保护你的资金购买力,在白银价格上涨时,实现增值。
但SLV有一个问题:每年0.5%的管理费不是从账户里扣,而是直接把手里的库存卖掉充当管理费,所以上市10年来卖掉了很多库存,以至于它现在的价格要比银价低5%。这对长期投资者可能是个比较大的损失,可是又有多少人会直接将实物白银放在家里呢?
截至最新2021年2月19日,SLV净资产规模高达166.69亿美元,持有19243.26吨白银。
注:最新iShares Silver Trust 白银ETF持仓量查询 http://www.zhijinwang.com/etf_slv/

、如何购买iShares Silver Trust(SLV)
在美股当中,SLV白银ETF和所有的股票购买方式都一样,需要开设个人的美股账号。

、SLV跟踪标的
SLV白银ETF跟踪的是现货白银价格,更具体一点,SLV原本跟踪的是伦敦白银定盘价,但自2014年8月15日开始,SLV转而跟踪伦敦白银实时价格——LBMA报出的实时现货白银价格。主要是因为这个始于1897年的伦敦白银定盘价在成为国际现货白银基准定价逾100年后,在2014年8月14日正式退出了历史舞台。但是,两者的差异基本可以忽略不计,毕竟都是现货价格。

4、其他白银相关ETF:
、白银做多
白银ETF-iShares(AMEX:SLV)
白银2X做多-ProShares(AMEX:AGQ)
白银3X做多-VelocityShares 3x Long Silver ETN(USLV)

Sprott实物白银信托ETF(PSLV)
Sprott实物金银信托-Sprott Physical Gold and Silver Trust (CEF)
ETFS实物白银ETF(SILV)
PowerShares德银白银ETF-Invesco DB Silver Fund(DBS)
E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Silver ETN(USV)

、白银做空
白银2X做空-ProShares UltraShort Silver(AMEX:ZSL)
白银3X做空-VelocityShares 3x Inverse Silver ETN(DSLV)



 
声明:本文内容由原作者博客的RSS输出至本站,文中观点和内容版权均归原作者所有,与本站无关。点此查看原文...

我要评论

(200字以内)