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该来的,会在不经意间的!

21-01-24 16:25    作者:雪白血红    相关股票:
闲话:这只是写给自己的,记录下这一可能的历史尖峰时刻自己的所思所想、所做所为,以备未来的反思。
个人想法:A股与美股整体上处于泡沫阶段,何时回归不知道,个人无法猜测的,但我不参与,因为我不能接受此刻的风险收益比,说白了,我认为我此刻输不起。如同比特币,很早就置身之外远远地看着热闹。
但既然泡沫尚在,我也会选择的参与,当然会选择低估的洼地,很早就选择了港股市场,进行了不断的潜伏和收益,从2020年开始港股投入与收益逐渐正向加速。但必须考虑,也作好准备的是,既然作为低估补涨的洼地,也将会面对一旦真正的泡沫破裂时,覆巢之下安有完卵,甚至洼地会首先受到冲击,甚至更加严重,因为流动性。

1、个人认为目前A股极端抱团不稀奇,又一次低技术含量的历史重复,如同德隆等,不过是充分利用资金优势进行有选择的集体恶意坐庄罢了,结局相同,但冲击惨烈,甚至会出现降维打击,因为极高度趋同的巅峰结局必然是最后时刻的囚徒困境(Prisoner'sDilemma)。
公募基金规模已经突破20万亿,如此高度趋同的抱团,除了低水平或懒惰的投资管理者外,必然是有高度的默契的和所谓带头人的,巨额利益罢了。

2、A股是不是笑话不知道,但港股却是地道的笑话
一堆公司的AH溢价到了严重扭曲的地步,到底谁对谁错让时间去慢慢验证吧,反正我前面  多次说了,主要在A股投机,投资则基本在港股中。去年说了A股 $复旦张江(SH688505)$ 与自己曾经长期持有的 复旦张江(01349) 巨大溢价 , 虽然已经在回归,但仍然早呢,远不够(腰斩再腰斩都嫌高)!
这在里不妨看看,另外一个奇葩:三生制药(01530)与 三生国健(SH688336)。
三生国健是从母公司三生制药分拆上市,三生制药持有三生国健比例从90%下滑至80.96%,目前三生国健科创板市值140亿元人民币;而母公司三生制药在港股的市值176亿港币,合人民币142亿。三生制药核心技术优势在哺乳动物细胞表达系统的生物药品销售在中国排名第一;按所有生物药品销售额计在中国排名第二。专利产品特比澳为当今世界唯一商业化的重组人血小板生成素产品。益比奥在中国的重组人红细胞生成素市场领先,占43.6%市场份额,比其6家主要竞争企业市场份额的总和还要多。公司现有的主打产品“益比奥”及“特比澳”能继续维持增长,而且产品独有无法代替。在肾科、肿瘤科及其他治疗领域有九款其他产品。收购国内的赛保尔,收购欧洲的Sirton公司。收购国内生物制药龙头(单抗)企业中信国健,持有三生国健80.96%。
三生制药: 市盈率 16倍,市值142亿人民币,三国国健: 市盈率119倍,市值140亿人民币,结果呢?子公司居然与母公司一个价格!到底哪个市场的估值是笑话?!
注:三生制药最近三大主要贡献中有两个受到打击,包括占收入22%的「益赛普」为保持竞争力在去年10月自愿降价50%,而占收入44%的「特比澳」在12月进行了国家药品目录价格谈判,预期降价60%或会导致今年的收入下降。 今天挂单成交了些,手中相关多帐户均成交了,包括 方达控股(01521),属于再次加仓。

3、A股可能会很长时间不能玩了,估值太高了,连投机价值都没有了,港股会相当长时间走出轮流上涨的个股行情,估值恢复的行情,错过了就等下一只,港股会轮流起来的,后面很长 时间会有很多大牛,其实已经很多 了:先健医疗、信达等,先健医疗的涨幅大于信达,从1到5啊。
港股整体估值极低,很多都是历史最低价,分红已经超过利息,当然港股中已经有不少被炒高的,甚至疯狂的都不在少数。

4、港股千万别想着追高啊!学会慢慢潜伏好的公司投资,特别是估值要低,合理的才有大牛收益。

5、港股的真正的机遇是其后的一次清洗,甚至是几次,让前面先进来的(港股通)投机获利出局,留下中长线投资资金,大资金会不断进场,也需要反复利用清洗,很多港股牛股才会真正出现。
但我这里仍然会对合适目标,继续潜伏,不大会考虑港股指数的波动。2021要么没有任何机会,要么就只能是港股。没有其他可能,A股可以基本放弃,只作阶段和个股投机。


附:摘录相关资料备案参考
1、2021年新年伊始,中国A股ETF基金份额全线下滑,据媒体统计,截至1月15日,股票型ETF份额较2020年底下滑超113亿份,按近半个月的均价计算,市值约185亿元。由于申购ETF基金的资金属性特殊,这类基金往往被视为市场的“稳压器”。《券商中国》1月18日报导,2021年新年伊始,爆款基金频现,中国A股ETF份额大幅缩水,据券商中国记者统计,截至1月15日,股票型ETF份额较2020年底下滑超113亿份,按近半个月的均价计算,市值约185亿元。截至2020年底,股票型ETF总份额超4300亿份,由于申购ETF基金的资金属性较为特殊,这类基金很多时候都被视为市场的“稳压器”。报导称,从市场结构来看,在此次缩水的基金当中,芯片、5G、电子、科创、创业板50排在前列,其中芯片ETF基金的缩水规模非常大,而光伏、酒、新能车和军工ETF的份额仍有增长,这可能是抱团持续存在的原因。

2、中美大类资产对比:空间巨大!
2019年底时美国住房总市值是33.6万亿美元(合217万亿人民币),这也是美国不包括商业在内的住宅物业总价值,由此看来美国的房价没有我们想象的那么低。按照这个数据,中国四大一线城市的住房价值可以买下整个美国63%的房子。
但买下美国的房子不代表就能买下美国,因为美国还有比房子贵得多的资产:截止2020年的最后一天,美国股市总市值达到50.8万亿美元。可见美国的主力资产的确是股票,美股的总市值也远高于美国住房的总市值。
中美大类资产对比数据可以往多方解读出:中画的资本市场仍有巨大空间,美国房产市场也有巨大空间。
中美大类资产对比数据可以往空方解读出:暂时省略,都懂

3、美银用一系列图表证明:美股泡沫的最后阶段要来了
美银美林认为,世上只有两种投资者:想暴富的人和想守财的人。当第二种人的行为方式变得与第一种人一样时,就意味着市场来到了投机的尾声。

4、標普槓桿資金8個月增長處於歷史極值


Citi:貪婪-恐慌情緒


DB:歷史上各大資產價格狂潮

过去45年出现过的泡沫。看来比特币已经超越了历史。


5、从黄金分割序列看道指百年历史:重要年份
2021-2020=1
2021-2018=3
2021-2016=5
2021-2013=8
2021-2008=13
2021-2000=21
2021-1987=34
2021-1966=55
2021-1932=89
3+5=8;5+8=13;8+13=21;... 34+55=89。前两位数相加等于后一位,比率无限接近黄金分割点。因此,Elliot Wave理论认为2021年会看到一个显著的顶部,或理解为大规模的回撤。




 
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