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证券投资的隐性门槛很多很高,但斌推荐的这本书解决了其中一个

19-01-08 18:24    作者:王方剑    相关股票: 恒瑞医药

【实盘-股市波动规律】系列

 

证券投资的隐性门槛很多很高,但斌推荐的

这本书解决了其中一个

 

供稿/中国五星价值投资联盟

 

 

【核心观点】

证券投资这个行业,“看着很简单,做起来很艰难”,“开户门槛很低,持续赚钱门槛很高”,“刚开始进股市的时候、看到的是显性门槛,随后才会看到隐性门槛其实更高”。持续赚钱的门槛之高,高到连在这个行业摸爬滚打一二十年的老猎手、顶级基金经理,都难以做到。

证券投资交易的全部秘密和隐性门槛,藏在市场面、基本面和技术面这三个维度里!证券投资从业人员,谁都无法逃避这三个维度的影响;任何一位证券投资管理人无法实现持续盈利,根本原因是他没有搞懂这三个维度,没有吃透市场、管好自己!

在『趋势转折』解盘体系中,红哥认为:宏观面、政策面和资金面是影响股市趋势转折的三种核心力量。但斌对红哥《趋势转折的奥秘》一书的推荐语中说,“这本书为价值投资者把握趋势转折点、进场和出场提供了一个实战武器”,这句话份量很重。

 

“万物皆有道”,证券市场,表面上是曲曲弯弯的K线,其实背后一定有它运行的奥秘和规律。这些奥秘和规律,到底是什么?股市K线的顶底转换、趋势转折又是如何发生的?

已经在当当网等网站上架的投资实战图书《趋势转折的奥秘:大钱是在趋势转折点附近赚到的》,在回答股市顶底转换和趋势转折这个顶级难题方面做出了有益探索。这本书中首次对外披露的『趋势转折体系,已经获得了但斌等业内外投资精英的关注和认可。

但斌在给这本书写的推荐语中说:(作者)王建红先生在两轮牛熊中锤炼出一套价值投资2.0体系,其核心逻辑“价值投资+趋势转折”很清晰,其中趋势转折体系是这套投资体系的最大亮点;判断市场中长期趋势转折的趋势转折解盘系统与预判个股阶段顶底的全筹码定盘系统,是他在国内整个行业中率先做出的有益探索。这本书为价值投资者把握趋势转折点、进场和出场提供了一个实战武器。

 

01

持续赚钱,为何投资大佬们都难跨过这一关?

 

在多个场合,红哥(微信ABC138011)一直说一句话:证券市场赚钱不难,难的是持续赚钱。

2018年,看一看业内知名投资人的投资回报,你就会知道证券市场持续赚钱有多难?!如图1所示。

 

业内知名投资人2018年投资回报的实际业绩



上面这张表中的投资人,蒋锦志、邱国鹭、刘明达……都是私募基金圈内如雷贯耳的名字,连他们这些久经沙场的老将、名将都“全军覆没”, 今年不仅没有赚到钱,而且全部赔钱,你就明白持续赚钱有多难!在2018年的中国A股,如果有哪位价值投资人士能实现正收益,那他已经具备超一流的实力了。

2018年,中国A股上证指数季线图连续6个季度下跌,创造了A股的下跌记录,可以与2008年全球经济危机引发的上证指数连续5个季度下跌记录相提并论。如果有哪位基金经理在2018年初选择空仓,他的投资业绩同样可以战胜上面那些名将了。

重要问题是:几乎没有人能在2018年初预判到当年的趋势性下跌会有这么长,且如此惨烈,可见市场趋势的预判之难。

股票市场面的趋势转折,只是持续赚钱的一个“难关”,在股票市场持续活下去的隐性门槛,远远不止这一个。

 

02

股票投资的隐性门槛,究竟有哪些?

 

很多行业,在外面看着感觉门槛很低,当你真正去做的时候,发现越来越复杂。证券投资就是这样一个行业,“看着很简单,做起来很艰难”,“开户门槛很低,持续赚钱门槛很高”,“刚开始进股市的时候、看到的是显性门槛,随后才会看到隐性门槛其实更高”。持续赚钱的门槛之高,高到连在这个行业摸爬滚打一二十年的老猎手,比如上面提到的国内顶级基金经理,都难以做到。

那么,股票投资的隐性门槛,究竟有哪些?

在红哥《趋势转折的奥秘》一书中,红哥认为:股票市场主要有市场面、基本面和技术面三个维度组成。这三个维度,在交易日的每时每刻都在影响着证券投资操作,如图2所示。

 

股票投资的三个隐性门槛



   当市场面、趋势发生中线、长线的顶底转折时,对证券投资的影响非常大;

当公司基本面发生明显变化或质变时,多数时候会反映到个股股价的涨跌上;

当个股技术面发生趋势变化或顶底转折时,股价的涨跌直接影响你资产市值的高低;

证券投资交易的全部秘密和隐性门槛,藏在市场面、基本面和技术面这三个维度里!证券投资从业人员,谁都无法逃避这三个维度的影响;任何一位证券投资管理人无法实现持续盈利,根本原因是他没有搞懂这三个维度,没有吃透市场、管好自己!

在理解、把握这三个维度的基础上,红哥形成了一套『三维投资体系。红哥他个人的感悟是,这套三维投资体系的精髓在于:当大盘、个股给出中线、长线的顶底信号时做出进场、出场决策,应市而动,顺势而为,敬畏市场、聆听市场、让自己的投资行为适应市场,是稳健持续盈利的务实之举和明智之策。

市场面、基本面和技术面,证券投资的这三个维度,字面很简单,在证券投资实战中做到知行合一的投资者,寥寥无几。

比如,这几年,价值投资在投资者中非常流行,很多投资者都以“价值投资派”自居,自己以为自己对“价值投资”、对“基本面”非常了解。红哥他应邀在北京给一个投资沙龙讲授价值投资时,台下的投资者大部分都有多年甚至十多年的投资经历,然而当红哥提问“有多少人看过茅台一年的年报时,台下还有零散的投资者举手示意”, 而当红哥再问“有多少人看过茅台三年以上的年报时,台下没有人举手了”。作为上市公司最重要的一类公告——年报,很多投资者都没有看过,当红哥继续深入追问支撑投资逻辑的关键数据时,台下没有一人能回答上来。看来,绝大多数投资者都是他们自己认为的“价值投资派”,其实他们距离合格的“价值投资人士”很远,因为他们即使连很多基本功都不具备。他们只是“自我感觉良好”,而已。

基本面的隐性门槛,绝大多数投资者难以跨越,还容易理解,毕竟大多数投资者没有经受过基本面投资方面的专业知识教育和工作锤炼;即使连技术面的常见分析方法,其实绝大多数投资者也只是泛泛知道一点,一知半解,而已,没有吃透。

比如,以在投资者中非常流行的技术指标MACD为例,红哥他在多个论坛、沙龙等现场提问“如何吃透、用好MACD”这一问题时,大部分人只知道“金叉买、死叉卖”,再往下问,回答不上来了;比如“MACD指标有几个要素组成?具体是哪几个?”即使如此常用的技术指标,现场都没有几个人能准确地回答上来;当红哥再追问“在MACD指标的这几个要素中,哪一个在实战中最重要?”更没有人能准确回答或者敢自信回答了。

如此基础的知识,投资者都不“知道”,更不要奢望投资者在实践中“做到”、“知行合一”了。

 

03

证券投资的隐性门槛,但斌推荐的这本书解决了其中一个

 

在证券市场搏杀过多年后,你会更容易亲身感受到证券投资的这三个隐性门槛太高太高,比如,基本面,其中的一个主题:估值,PEPEG)、PSPBPSPERPERG),很多投资者仅仅吃透、用好估值这一关,就需要很长一段时间。又比如,技术面,自股票市场诞生的二、三百年历史里,无数的精英为了探索证券市场的奥秘,已经拿出了道氏理论、MACDRSI等数十种常见的分析方法和技术指标。

然而,人类在破解证券市场的趋势转折和波动规律方面,似乎还没有找到终极答案。

在《趋势转折的奥秘》一书中,红哥首次对外推出了他的『趋势转折』解盘体系——这套体系通过监测、评估全球宏观政经面、政策面、资金面、大盘技术面、市场情绪面等五个核心单元的50个可能影响市场趋势的关键信号,来预判市场趋势转折。图书封面,如图3所示。

3 《趋势转折的奥秘》一书,首次对外推出『趋势转折』解盘体系



在探索股市趋势方面,『趋势转折』解盘体系在测盘和解盘两个环节都有质的突破:

测盘系统中:5个核心单元、50个指标奠定了解盘系统的科学性基石和全覆盖体系。与道氏理论相比,『趋势转折』解盘系统既包括道氏理论的大盘技术面分析,又增加了全球宏观政经面、资金面、政策面、市场情绪面等左右趋势转折的四个核心单元及其关键信号。正如道氏理论的集大成者——美国知名的交易实战与分析家罗伯特•雷亚多次强调的,“道氏理论并不是可以脱离经济基本条件与市场现况的一种全方位的严格技术理论”,所以增加影响市场趋势转折的“全球宏观政经面、资金面、政策面、市场情绪面”观察单元,是提高判断趋势转折胜率的必经之路。

解盘系统中:十个解盘定律,奠定了解盘系统的逻辑性、实盘性和艺术性。这十个解盘定律是我对中国股市波动内在逻辑和基本规律的认识,掌握了这些内在规律,才能预判中国股市趋势和顶底转折。

这套『趋势转折』解盘体系的工作过程分两步:第一步:测盘,由“智能测盘雷达”——“五元监测系统”完成。第二步:解盘,运用十个解盘定律,对『五元监测系统』监测到的关键信号进行深度分析,最终对趋势转折做出方向性的预判结论,从而指引投资决策和实际操作。

这套历经中国股市两轮牛熊锤炼而形成的一套以“五元监测系统”为基石的『趋势转折』解盘系统,多次成功预判中国股市多个大顶大底和中线顶底:成功预判20156月的顶部和股灾,成功预判20161月熔断时的顶部和股灾并战略清仓,成功预判20175月份3016点底部并成功抄底,成功预判20159月份2850点、20161月份2638点底部并成功抄底。近年来,『趋势转折』解盘系统预判股市顶底转折的胜率达到八成。

在『趋势转折』解盘体系中,红哥认为:宏观面、政策面和资金面是影响股市趋势转折的三种核心力量。

宏观面(全球宏观面或一国宏观政经重大事件)将大概率影响该国股市的中长期趋势和顶底转折。红哥复盘过去100年美股历史上的十次股市崩盘,发现八次缘于宏观经济出了问题,可谓“十次熊市,八次缘于经济衰退”,大多数熊市还是由于宏观面的经济危机或政治动荡等造成的。中国股市的大顶大底,同样有着类似的规律。比如,2018年中国A股创记录连续6个季度下跌,首当其冲是宏观面导致的,核心原因是中美贸易战带来的国运迷茫、宏观经济下行和去杠杆这三种要素。

宏观面常态情形下,决定股市趋势转折和顶底转换的两种神秘力量,主要就是政策和资金。在实盘中判断股市趋势转折时,红哥独家研发的“测盘系统”经常关注的是政策面、资金面、市场技术面、市场情绪面“四个核心单元”;而“市场技术面、市场情绪面”本质是资金博弈的结果,可以归类到资金面中。

红哥的《趋势转折的奥秘》一书出版,在股市趋势转折方面做出了有益探索和尝试。业内知名的价值投资践行者、深圳东方港湾投资管理公司董事长但斌,在20多年从业生涯中,多次遇到“高估值的风险”和“系统性风险”,在红哥的《趋势转折的奥秘》一书出版前,但斌看过该书打印稿后,以下面读后感的形式推荐此书如图4所示。

但斌对《趋势转折的奥秘》一书推荐语



   其实,仔细品读但斌的推荐语,“这本书为价值投资者把握趋势转折点、进场和出场提供了一个实战武器”,这句话份量很重。

可以看出,但斌对《趋势转折的奥秘》一书评价是很高的。

 

与“好公司收藏家”红哥探讨茅台等五星级公司投资价值,以及黄金买点、黄金卖点,可以加微信ABC138011


【投资人简介】红哥,本名王建红,资深茅台投资人,“好公司收藏家”,『五星价值』基金董事总经理,同时担任多家投资管理公司董事、『五星价值投资联盟』创始会长兼秘书长、CIFC对冲基金联盟执行理事长等社会职务。新浪网、雪球网投资大V,北京电视台特约财经嘉宾,《证券市场·红周刊》特约专栏作家。


王建红先生是价值投资的践行者,专注价值投资,重点投资顶级公司、即五星级公司,长期投资茅台等五星级公司,实现了8-10倍涨幅。他结缘茅台20年,长期投资茅台等五星价值公司,是茅台、腾讯等五星级公司投资价值的深度发现者,比如,“茅台的第一属性是社交之王、不是定价权”、“茅台是A股股王、白马股之王、成长股之王”、“茅台股价至今还没有看到顶部,10年3000元可能是保守预测”,“高端白酒是一门顶级好生意”;“恒瑞医药,中国A股首家千亿美元市值的医药公司”。


红哥同时是价值投资的传道者,经常应邀去讲授茅台与价值投资方法,影响更多人走上投资正道。他痴迷投资、研究好公司,朋友们亲切地称呼他为 “好公司收藏家”。红哥经常和朋友们说一句话:如果你能像收藏一样长期持有好公司,财富将会像潮水向你涌来。


红哥历经两轮牛熊独创出『五星价值投资体系』,核心理念为“五星价值+趋势转折”,其中“五星价值”投资之道由红哥在业内率先提出,“价值投资重点是投资顶级公司、即五星金股”,“价值投资是正道、五星价值投资是金光大道”,这些鲜明观点和投资理念,在投资行业内外的影响日益广泛。


这套『五星价值投资体系』中的『趋势转折』系统预判大盘中长线顶底、『全筹码定盘系统』预判个股阶段顶底,胜率较高。这套投资体系获得投资大佬、财智精英、业内外人士的认可。红哥“投资奥秘三部曲”的第一部著作《趋势转折的奥秘:大钱是在趋势转折点附近赚到的》,已经出版。




关注红哥的官方公众号“王建红频道”(雪球、微信、微博、新浪博客公众号同名),即可免费、及时获得红哥关于茅台等五星级公司投资价值以及黄金买点、卖点的独家观点和实盘经验。


声明:本文中提及的所有个股、发布的所有观点,仅为投资研究或举例,是作为以后回忆录的素材,不做个股推荐,亦不构成投资建议。投资者须独立决策,责任自负。



 
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